Q. 19-8SE - Horngren'S Financial And Managerial Accounting

Question

Spectrum Corp. makes two products: C and D. The following data have been summarized:

                                                                         Product C                      Product D

Direct materials cost per unit                           \( 600                            \) 2,400

Direct labor cost per unit                                     300                                  200

Indirect manufacturing cost per unit                    ?                                      ?

 

Indirect manufacturing cost information includes the following:

 

Activity                           Predetermined

                                            Overhead

                                        Allocation Rate                Product C                  Product D

Setup                             \( 1,500 per setup               35 setups                 76 setups

Machine maintenance  \) 10 per MHr                       1,500 MHr                3,700 MHr

 

The company plans to manufacture 250 units of each product. Calculate the product cost per unit for Products C and D using activity-based costing.

Step-by-Step Solution

Answer

Per unit indirect cost 

For Product C: $300.4

For Product D: $604

Per unit product cost for Product C

$$\begin{gathered} \mathbf{setup}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{setups}\mathbf{ } \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{1}\mathbf{,}\mathbf{500}\mathbf{\times }\mathbf{36} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{52}\mathbf{,}\mathbf{500} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{machine}\mathbf{ }\mathbf{maintenance}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{machine}\mathbf{ }\mathbf{hour} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{10}\mathbf{\times }\mathbf{1}\mathbf{,}\mathbf{500} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{15}\mathbf{,}\mathbf{000} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{ }\mathbf{setup}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{+}\mathbf{machine}\mathbf{ }\mathbf{maintenance}\mathbf{ }\mathbf{cost} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{50}\mathbf{,}\mathbf{400}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{24}\mathbf{,}\mathbf{700} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{75}\mathbf{,}\mathbf{100} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Per}\mathbf{ }\mathbf{unit}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{cost}}{\mathbf{number}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{products}\mathbf{ }\mathbf{manufactured}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{\$}\mathbf{75}\mathbf{,}\mathbf{100}}{\mathbf{250}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{300}\mathbf{.}\mathbf{4} \end{gathered}$$

Per unit product cost for Product D

$$\begin{gathered} \mathbf{setup}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{setups}\mathbf{ } \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{1}\mathbf{,}\mathbf{500}\mathbf{\times }\mathbf{76} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{1}\mathbf{,}\mathbf{14}\mathbf{,}\mathbf{000} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{machine}\mathbf{ }\mathbf{maintenance}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{machine}\mathbf{ }\mathbf{hour} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{10}\mathbf{\times }\mathbf{3}\mathbf{,}\mathbf{700} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{37}\mathbf{,}\mathbf{000} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{ }\mathbf{setup}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{+}\mathbf{machine}\mathbf{ }\mathbf{maintenance}\mathbf{ }\mathbf{cost} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{1}\mathbf{,}\mathbf{14}\mathbf{,}\mathbf{000}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{37}\mathbf{,}\mathbf{000} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{1}\mathbf{,}\mathbf{51}\mathbf{,}\mathbf{000} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Per}\mathbf{ }\mathbf{unit}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{cost}}{\mathbf{number}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{products}\mathbf{ }\mathbf{manufactured}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{\$}\mathbf{1}\mathbf{,}\mathbf{51}\mathbf{,}\mathbf{000}}{\mathbf{250}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{604} \end{gathered}$$