Q. 19-7SE - Horngren'S Financial And Managerial Accounting

Question

Jaunkas Corp. manufactures mid-fi and hi-fi stereo receivers. The following data have been summarized:

                                                                    Mid-Fi                      Hi-Fi

Direct materials cost per unit                  \( 400                     \) 1,800

Direct labor cost per unit                            600                           400

Indirect manufacturing cost per unit           ?                               ?

 

Indirect manufacturing cost information includes the following:

 

Activity	Predetermined Overhead Allocation Rate	Mid-Fi	Hi-Fi
Setup	\(     1,400 per setup	36 setups	36 setups
Inspection	\)     700 per inspection hour	35 inspection hours	20 inspection hours
Machine maintenance	$ 13 per machine hour	1,900 machine hours	1,150 machine hours

 

The company plans to manufacture 125 units of the mid-fi receivers and 250 units of the hi-fi receivers. Calculate the product cost per unit for both products using activity-based costing.

Step-by-Step Solution

Answer

Per unit indirect cost

For Mid-Fi: $796.8

For Hi-Fi: $317.4

Per unit product cost for Mid-Fi

$$\begin{gathered} \mathbf{setup}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{setups}\mathbf{ } \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{1}\mathbf{,}\mathbf{400}\mathbf{\times }\mathbf{36} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{50}\mathbf{,}\mathbf{400} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Inspection}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{inspection}\mathbf{ }\mathbf{hour} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{700}\mathbf{\times }\mathbf{35} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{24}\mathbf{,}\mathbf{500} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{machine}\mathbf{ }\mathbf{maintenance}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{machine}\mathbf{ }\mathbf{hour} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{13}\mathbf{\times }\mathbf{1}\mathbf{,}\mathbf{900} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{24}\mathbf{,}\mathbf{700} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{ }\mathbf{setup}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{+}\mathbf{inspection}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{machine}\mathbf{ }\mathbf{maintenance}\mathbf{ }\mathbf{cost} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{50}\mathbf{,}\mathbf{400}\mathbf{+}\mathbf{ }\mathbf{\$}\mathbf{24}\mathbf{,}\mathbf{500}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{24}\mathbf{,}\mathbf{700} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{99}\mathbf{,}\mathbf{600} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Per}\mathbf{ }\mathbf{unit}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{cost}}{\mathbf{number}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{products}\mathbf{ }\mathbf{manufactured}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{\$}\mathbf{99}\mathbf{,}\mathbf{600}}{\mathbf{125}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{796}\mathbf{.}\mathbf{8} \end{gathered}$$

Per unit product cost for Hi-Fi

$$\begin{gathered} \mathbf{setup}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{setups}\mathbf{ } \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{1}\mathbf{,}\mathbf{400}\mathbf{\times }\mathbf{36} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{50}\mathbf{,}\mathbf{400} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Inspection}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{inspection}\mathbf{ }\mathbf{hour} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{700}\mathbf{\times }\mathbf{20} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{14}\mathbf{,}\mathbf{000} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{machine}\mathbf{ }\mathbf{maintenance}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{machine}\mathbf{ }\mathbf{hour} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{13}\mathbf{\times }\mathbf{1}\mathbf{,}\mathbf{150} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{14}\mathbf{,}\mathbf{950} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{ }\mathbf{setup}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{+}\mathbf{inspection}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{machine}\mathbf{ }\mathbf{maintenance}\mathbf{ }\mathbf{cost} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{50}\mathbf{,}\mathbf{400}\mathbf{+}\mathbf{ }\mathbf{\$}\mathbf{14}\mathbf{,}\mathbf{000}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{14}\mathbf{,}\mathbf{950} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{79}\mathbf{,}\mathbf{350} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Per}\mathbf{ }\mathbf{unit}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{cost}}{\mathbf{number}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{products}\mathbf{ }\mathbf{manufactured}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{\$}\mathbf{79}\mathbf{,}\mathbf{350}}{\mathbf{125}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{317}\mathbf{.}\mathbf{4} \end{gathered}$$