Q40PGB_1 - Horngren'S Financial And Managerial Accounting

Question

The Alexander Manufacturing Company in Rochester, Minnesota, assembles and tests electronic components used in smartphones. Consider the following data regarding component T24 (amounts are per unit):

Direct materials cost                                                                     \( 81.00

Direct labor cost                                                                               21.00

Activity-based costs allocated                                                              ?

Total manufacturing product cost                                                        ?

 

The activities required to build the component follow:

 

Activity	Allocation Base	Cost Allocated to Each Unit
Start Station	Number of raw component chassis	3 X \)1.50  = \(4.50
Dip Insertion	Number of dip insertions	? X   0.50  = 14.50
Manual Insertion	Number of manual insertions	13 X  0.40  =           ?
Wave solder	Number of components solders	3 X  1.50  =      4.50
Backload	Number of backload insertions	7 X      ?  =      2.80
Test	Number of testing hours	0.39       60.0   =        ?
Defect analysis	Number of defect analysis hours	0.10 X     ?      =   4.00
Total activity-based costs		\)   ?

 

Requirements

1. Complete the missing items for the two tables.

Step-by-Step Solution

Answer

Activity based cost allocated: $58.9

Total manufacturing product cost: $160.9

No. of dip insertion: 29

Total Manual insertion cost: $5.2

Backload unit cost: $0.4

Total test cost: $23.4

Defect analysis unit cost: $40

Step-by-Step-Solution Step 1: Computation of missing figures for activity table

$$\begin{gathered} \mathbf{Number}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{dip}\mathbf{ }\mathbf{insertion}\mathbf{=}\frac{\mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{Dip}\mathbf{ }\mathbf{insertion}\mathbf{ }\mathbf{cost}}{\mathbf{Unit}\mathbf{ }\mathbf{Cost}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{\$}\mathbf{14}\mathbf{.}\mathbf{50}}{\mathbf{\$}\mathbf{0}\mathbf{.}\mathbf{50}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{29} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{manual}\mathbf{ }\mathbf{insertion}\mathbf{=}\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{manual}\mathbf{ }\mathbf{insertion}\mathbf{\times }\mathbf{Unit}\mathbf{ }\mathbf{Cost} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{13}\mathbf{\times }\mathbf{\$}\mathbf{0}\mathbf{.}\mathbf{40} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{5}\mathbf{.}\mathbf{2} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Unit}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{back}\mathbf{ }\mathbf{load}\mathbf{=}\frac{\mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{cost}}{\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{backload}\mathbf{ }\mathbf{insertion}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{\$}\mathbf{2}\mathbf{.}\mathbf{8}}{\mathbf{7}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{0}\mathbf{.}\mathbf{4} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{test}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{=}\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{testing}\mathbf{ }\mathbf{hours}\mathbf{\times }\mathbf{Unit}\mathbf{ }\mathbf{Cost} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{0}\mathbf{.}\mathbf{39}\mathbf{\times }\mathbf{\$}\mathbf{60} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{23}\mathbf{.}\mathbf{4} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Unit}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{defect}\mathbf{ }\mathbf{analysis}\mathbf{=}\frac{\mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{cost}}{\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{analysis}\mathbf{ }\mathbf{hour}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{\$}\mathbf{4}}{\mathbf{0}\mathbf{.}\mathbf{1}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{40} \end{gathered}$$

Step 2: Computation of missing figure for component T24

$$\begin{gathered} \mathbf{Activity}\mathbf{ }\mathbf{based}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{allocated}\mathbf{=}\mathbf{Start}\mathbf{ }\mathbf{station}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{Dip}\mathbf{ }\mathbf{insertion}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{Manual}\mathbf{ }\mathbf{insertion}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{Wave}\mathbf{ }\mathbf{solder}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{Back}\mathbf{ }\mathbf{load}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{Teast}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{Defect}\mathbf{ }\mathbf{analysis}\mathbf{ }\mathbf{cost} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{4}\mathbf{.}\mathbf{5}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{14}\mathbf{.}\mathbf{5}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{5}\mathbf{.}\mathbf{2}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{4}\mathbf{.}\mathbf{5}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{2}\mathbf{.}\mathbf{8}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{23}\mathbf{.}\mathbf{4}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{4} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{58}\mathbf{.}\mathbf{9} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{manufacturing}\mathbf{ }\mathbf{product}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{=}\mathbf{Activity}\mathbf{ }\mathbf{based}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{allocated}\mathbf{+}\mathbf{Direct}\mathbf{ }\mathbf{Material}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{Directl}\mathbf{ }\mathbf{abor}\mathbf{ }\mathbf{cost} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{58}\mathbf{.}\mathbf{9}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{81}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{21} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{160}\mathbf{.}\mathbf{9} \end{gathered}$$