Q26E - Horngren'S Financial And Managerial Accounting

Question

Complete the table below for the missing amounts:

                                                                            A              B             C

Number of units                               2,064 units            (d)      2,570 units

Sales price per unit                               \( 250               \) 125             $ (g)

Variable costs per unit                                  (a)              50              4,528

Contribution margin per unit                         125           (e)                   (h)

Total contribution margin                               (b)        1,567,500            (i)

Contribution margin ratio                               (c)               (f)                 20%

Step-by-Step Solution

Answer

Answer

1. (a) $125

2. (b) $258,000

3. (c) 50%

4. (d) 20,900

5. (e) $75

6. (f) 60%

7. (g) $5,660

8. (h) $1,132

9. (i) $2,909,240

Step 1: Calculation of sub-part (a),(b), and (c)

                                                                                                                               A

Number of units                                                                                              2,064

Sales price per unit $250

Variable cost per unit (Sales price per unit-Contribution margin per unit)    (a) $125 ($250-$125)

Contribution margin per unit                                                                          $125

Total contribution margin (b) (2,064 x $125)                                    (b) $258,000

Contribution margin ratio (c) ($125/250)                                                    (c) 50%

Step 2: Calculation of sub-part (d),(e), and (f)

Number of units ($1,567,500/$75)                                                (d) 20,900

Sales price per unit                                                                                 $125

Variable cost per unit                                                                               $50

Contribution margin per unit (Sales price per unit- Variable cost) (e)   $75

Total contribution margin                                                                 1,567,500

Contribution margin ratio ($75/$125)                                                    (f) 60%

Step 3: Calculation of sub-part (g), (h), and (i)

Number of units                                                                                             2,570

Sales price per unit ($4,528/(1-20%))                                                    (g) $5,660

Variable cost per unit (a)                                                                             $4,528

Contribution margin per unit (Sales price per unit- Variable

cost) ($5,660-$4,528)                                                                              (h) $1,132

Total contribution margin (b) ($1,132 x 2,570)                                  (i) $2,909240

Contribution margin ratio (c) ($1,132 / $5,660)                                              20%