Q20E_1 - Horngren'S Financial And Managerial Accounting

Question

Eason Company manufactures wheel rims. The controller expects the following ABC allocation rates for 2018: 

        Activity                         Allocation Base                  Predetermined Overhead

                                                                                                     Allocation Rate

Materials handling              Number of parts                              $ 4.00 per part

Machine setup                   Number of setups                           400.00 per setup

Insertion of parts                 Number of parts                              26.00 per part

Finishing                       Number of finishing hours                    90.00 per hour

 

Eason produces two wheel rim models: standard and deluxe. Expected data for 2018 are as follows:

 

                                                                     Standard                     Deluxe

Parts per rim                                                    4.0                             7.0

Setups per 500 rims                                      18.0                           18.0

Finishing hours per rim                                  1.0                             5.5

Total direct hours per rim                               5.0                             6.0

 

The company expects to produce 500 units of each model during the year.

 

Requirements

1. Compute the total estimated indirect manufacturing cost for 2018.

Step-by-Step Solution

Answer

Total estimated indirect cost: $463,900

Step-by-Step-Solution Step 1: Computation for the standard model

$\begin{array}{c}\mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{Material}\mathbf{ }\mathbf{handling}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{=}\mathbf{Predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocationrate}\mathbf{\times }\mathbf{Number}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{parts}\mathbf{ }\mathbf{perunit}\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{expected}\mathbf{ }\mathbf{units}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{produced}\\ \mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{4}\mathbf{\times }\mathbf{4}\mathbf{\times }\mathbf{500}\\ \mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{8}\mathbf{,}\mathbf{000}\end{array}$

$$\begin{gathered} \mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{Machine}\mathbf{ }\mathbf{setup}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{=}\mathbf{Predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{\times }\mathbf{Number}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{setups}\mathbf{ }\mathbf{per}\mathbf{ }\mathbf{500}\mathbf{units} \\ \begin{array}{c}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{400}\mathbf{\times }\mathbf{18}\\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{3}\mathbf{,}\mathbf{200}\end{array} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{Insertion}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{parts}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{=}\mathbf{Predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{\times }\mathbf{Number}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{parts}\mathbf{ }\mathbf{per}\mathbf{ }\mathbf{unit}\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{expected}\mathbf{ }\mathbf{units}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{produced} \\ \begin{array}{c}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{26}\mathbf{\times }\mathbf{4}\mathbf{\times }\mathbf{500}\\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{52}\mathbf{,}\mathbf{000}\end{array} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{Finishing}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{=}\mathbf{Predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{\times }\mathbf{Number}\mathbf{ }\mathbf{finishing}\mathbf{ }\mathbf{hour}\mathbf{ }\mathbf{perunit}\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{expected}\mathbf{ }\mathbf{units}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{produced} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{90}\mathbf{\times }\mathbf{1}\mathbf{\times }\mathbf{500} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{45}\mathbf{,}\mathbf{000} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{standard}\mathbf{ }\mathbf{model}\mathbf{=}\mathbf{Material}\mathbf{ }\mathbf{handling}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{Machine}\mathbf{ }\mathbf{set}\mathbf{ }\mathbf{up}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{Insertion}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{parts}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{Finishing}\mathbf{ }\mathbf{cost} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{8}\mathbf{,}\mathbf{000}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{3}\mathbf{,}\mathbf{200}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{52}\mathbf{,}\mathbf{000}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{45}\mathbf{,}\mathbf{000} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{108}\mathbf{,}\mathbf{200} \end{gathered}$$

Step 2: Computation for the Deluxe model

$$\begin{gathered} \mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{Materialhandling}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{=}\mathbf{Predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{\times }\mathbf{Number}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{parts}\mathbf{ }\mathbf{perunit}\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{expected}\mathbf{ }\mathbf{units}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{produced} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{4}\mathbf{\times }\mathbf{7}\mathbf{\times }\mathbf{500} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{14}\mathbf{,}\mathbf{000} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{Machine}\mathbf{ }\mathbf{setup}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{=}\mathbf{Predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{\times }\mathbf{Number}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{setups}\mathbf{ }\mathbf{per}\mathbf{ }\mathbf{500}\mathbf{units} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{400}\mathbf{\times }\mathbf{18} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{3}\mathbf{,}\mathbf{200} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{Insertion}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{parts}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{=}\mathbf{Predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{\times }\mathbf{Number}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{parts}\mathbf{ }\mathbf{per}\mathbf{ }\mathbf{unit}\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{expected}\mathbf{ }\mathbf{units}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{produced} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{26}\mathbf{\times }\mathbf{7}\mathbf{\times }\mathbf{500} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{91}\mathbf{,}\mathbf{000} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{Finishing}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{=}\mathbf{Predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{\times }\mathbf{Number}\mathbf{ }\mathbf{finishing}\mathbf{ }\mathbf{hour}\mathbf{ }\mathbf{per}\mathbf{ }\mathbf{unit}\mathbf{\times }\mathbf{No}\mathbf{.}\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{expected}\mathbf{ }\mathbf{units}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{produced} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{90}\mathbf{\times }\mathbf{5}\mathbf{.}\mathbf{5}\mathbf{\times }\mathbf{500} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{247}\mathbf{,}\mathbf{500} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{standard}\mathbf{ }\mathbf{model}\mathbf{=}\mathbf{Material}\mathbf{ }\mathbf{handling}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{Machine}\mathbf{ }\mathbf{steup}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{Insertion}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{parts}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{+}\mathbf{Finishing}\mathbf{ }\mathbf{cost} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{14}\mathbf{,}\mathbf{000}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{3}\mathbf{,}\mathbf{200}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{91}\mathbf{,}\mathbf{000}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{247}\mathbf{,}\mathbf{500} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{355}\mathbf{,}\mathbf{700} \end{gathered}$$

Step 3: Computation of total indirect cost

$$\begin{gathered} \mathbf{Total}\mathbf{ }\mathbf{estimated}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{=}\mathbf{Estimated}\mathbf{ }\mathbf{indirect}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{standrad}\mathbf{ }\mathbf{model}\mathbf{+}\mathbf{Estimated}\mathbf{ }\mathbf{indirectcost}\mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{deluxe}\mathbf{ }\mathbf{model} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{108}\mathbf{,}\mathbf{200}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{355}\mathbf{,}\mathbf{700} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{463}\mathbf{,}\mathbf{900} \end{gathered}$$