Q.19-4SE_2 - Horngren'S Financial And Managerial Accounting

Question

Bubba and Danny are college friends planning a skiing trip to Killington before the new year. They estimated the following for the trip:

 

                  Estimated                                                              Activity Allocation

                      Costs                    Allocation Base                  Bubba          Danny

Food              \( 400              Pounds of food eaten                  24                 26

Skiing               300              Number of lift tickets                     2                   0

Lodging            280              Number of nights                           2                   2

                       \) 980

 

Requirements

2. Danny does not like the idea of sharing the costs equally because he plans to stay in the room rather than ski. Danny suggests that each type of cost be allocated to each person based on the above-listed allocation bases. Using the activity allocation for each person, calculate the amount that each person would pay based on his own consumption of the activity.

Step-by-Step Solution

Answer

Overhead cost to Bubba: $632

Overhead cost to Danny: $348

Calculation of predetermined overhead rates

$$\begin{gathered} \mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{food}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{food}\mathbf{ }\mathbf{cost}}{\mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{base}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{\$}\mathbf{400}}{\mathbf{24}\mathbf{+}\mathbf{26}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{8} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{skiing}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{skiing}\mathbf{ }\mathbf{cost}}{\mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{base}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{\$}\mathbf{300}}{\mathbf{2}\mathbf{+}\mathbf{0}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{150} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{lodging}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{lodging}\mathbf{ }\mathbf{cost}}{\mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{of}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{base}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\frac{\mathbf{\$}\mathbf{280}}{\mathbf{2}\mathbf{+}\mathbf{2}} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{70} \end{gathered}$$

Overhead allocation for Bubba

$$\begin{gathered} \mathbf{food}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{Bubba}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{ }\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{activity}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{Bubba} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{8}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{ }\mathbf{24} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{192} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{skiing}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{Bubba}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{ }\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{activity}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{Bubba} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{150}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{ }\mathbf{2} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{300} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{lodging}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{Bubba}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{ }\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{activity}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{Bubba} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{70}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{ }\mathbf{2} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{140} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathit{t}\mathit{o}\mathit{t}\mathit{a}\mathit{l}\mathbf{ }\mathit{o}\mathit{v}\mathit{e}\mathit{r}\mathit{h}\mathit{e}\mathit{a}\mathit{d}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{Bubba}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{food}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{+}\mathit{s}\mathit{k}\mathit{i}\mathit{i}\mathit{n}\mathit{g}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{+}\mathbf{ }\mathit{l}\mathit{o}\mathit{d}\mathit{g}\mathit{i}\mathit{n}\mathit{g}\mathbf{ }\mathit{a}\mathit{l}\mathit{l}\mathit{o}\mathit{c}\mathit{a}\mathit{t}\mathit{i}\mathit{o}\mathit{n} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{198}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{ }\mathbf{\$}\mathbf{300}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{140} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{632} \end{gathered}$$

Overhead allocation for Danny

$$\begin{gathered} \mathbf{food}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{Danny}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{activity}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{Danny} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{8}\mathbf{\times }\mathbf{26} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{208} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{skiing}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{Danny}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{activity}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{Danny} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{150}\mathbf{\times }\mathbf{0} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{0} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{lodging}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{Danny}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{predetermined}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{rate}\mathbf{ }\mathbf{\times }\mathbf{activity}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{for}\mathbf{ }\mathbf{Danny} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{70}\mathbf{\times }\mathbf{2} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{140} \end{gathered}$$

$$\begin{gathered} \mathbf{total}\mathbf{ }\mathbf{overhead}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{to}\mathbf{ }\mathbf{Danny}\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{food}\mathbf{ }\mathbf{cost}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{+}\mathbf{ }\mathbf{skiing}\mathbf{ }\mathbf{allocation}\mathbf{ }\mathbf{+}\mathbf{lodging}\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{allocation} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{208}\mathbf{+}\mathbf{0}\mathbf{+}\mathbf{\$}\mathbf{140} \\ \mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{ }\mathbf{=}\mathbf{\$}\mathbf{348} \end{gathered}$$